Дилер, Посредник

(1) Частное лицо или компания, действующая в качестве принципала (principal) по сделкам с ценными бумагами. Принципалы ведут торговые операции по своим собственным счетам и на свой риск. При покупке ценных бумаг у брокера, действующего в качестве дилера, клиент получает ценные бумаги из имеющихся в запасе фирмы; этот факт должен указываться в конфирмационном заявлении. Когда биржевые брокеры (специалисты) ведут торговые операции на своих счетах, что входит в их обязанности по поддержанию упорядоченного рынка, они действуют в качестве дилеров. Поскольку большинство брокерских фирм действует в качестве как брокеров, так и принципалов, часто используется термин " брокер-дилер" (broker-dealer). (2) Лицо, занимающееся приобретением товаров или услуг для перепродажи их потребителям. Элемент риска, связанного с владением товаром, отличает дилера от агента или торгового представителя.