Паевой Инвестиционный Фонд (пиф)

Обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом (федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"). Схема инвестирования средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) следующая. Инвестор заключает договор доверительного управления имуществом с управляющей компанией. По этому договору, инвестор передает денежные средства в доверительное управление. Инвестор получает в удостоверение своих прав на переданные денежные средства инвестиционный пай, который является ценной бумагой. В зависимости от условий погашения паев, установленных договором доверительного управления, различают 3 типа ПИФов — открытые, интервальные и закрытые (ст. 11 закона). В открытых ПИФах, владелец пая вправе в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. В интервальных ПИФах, владелец пая вправе в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев; В закрытых ПИФах, владелец пая не вправе требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия. Статьей 26 закона установлены правила определения суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая. Так, указывается, что до завершения формирования паевого инвестиционного фонда сумма денежных средств (стоимость имущества), внесенных в паевой инвестиционный фонд, на которую выдается один инвестиционный пай, определяется правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом и должна быть единой для всех. После завершения формирования паевого инвестиционного фонда сумма денежных средств (стоимость имущества), внесенных в паевой инвестиционный фонд, на которую выдается (в том числе при обмене) один инвестиционный пай, и сумма денежной компенсации, подлежащая выплате владельцу в связи с погашением инвестиционного пая (за исключением прекращения инвестиционного фонда), должны определяться исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая. Правила определения расчетной стоимости инвестиционного пая определены Постановлением ФКЦБ РФ от 22.10.2003 N 03-42/пс.

Источник: Экономический словарь на Gufo.me