Семья Фондов

Взаимная инвестиционная компания, предлагающая различные направления вложения капитала. предлагает несколько видов акций, облигаций и фондов денежного рынка и производит свободный обмен ценных бумаг одного фонда на ценные бумаги другого. Крупными семьями фондов, которые работают непосредственно с инвесторами без первоначальной комиссии, являются: Fidelity, Dreyfus, T. Rowe Price, Vanguard, Scudder, Strong и Twentieth Century. Большая часть известных брокерских фирм, таких, как Merrill Lynch, Smith Barney и PaineWebber, также оказывают финансовую поддержку своим семьям фондов. Многие независимые фирмы, например American Funds, Loomis-Sayles, Putnam и Pioneer, размещают свои средства через брокерские фирмы и специалистов в области финансового планирования (financial planners), выплачивая им комиссионные. Многие инвесторы предпочитают размещать большую часть своих активов в одной или двух семьях фондов, чтобы использовать возможность взаимного обмена ценными бумагами разных фондов. В последние годы некоторые дисконтные брокерские фирмы (фирмы, делающие скидки с комиссионных) начали предлагать услуги по обмену активами фондов, принадлежащих разным семьям, и тем самым снизили актуальность размещения средств в одной семье фондов. См. также investment company.