Средняя Фактическая (эффективная) Дюрация

Мера чувствительности облигационного фонда к изменениям процентных ставок. Чем выше этот показатель, тем сильнее фонд реагирует на колебания в уровнях ставок. Фонд, имеющий дюрацию, равную 10 годам, вдвое более волатилен, чем фонд с дюрацией 5 лет. Дюрация также дает представление о том, как изменяется чистая стоимость активов фонда, NAV, с изменением процентных ставок. Можно ожидать, что NAV фонда с дюрацией 5 лет уменьшится на 5%, если процентные ставки вырастут на 1 процентный пункт, или увеличится на 5%, если ставки упадут на 1 процентный пункт. См. также: Fixed-Income Style Box