Ссудо-сберегательная Ассоциация
Принимающая вклады финансовая организация, действует на основании лицензии федерального или штатного органа. Большую часть активов получает в виде сбережений клиентов и держит большую часть своих активов в жилищных ипотечных займах. Несколько подобных специализированных институтов было организовано в XIX в. и зарегистрировано на уровне штатов, но при минимальном регулировании со стороны властей. В ответ на кризис банковской и строительной отраслей, усугубленный Великой депрессией, Конгресс в 1932 г. принял Федеральный закон о банках жилищного кредита, в соответствии с которыми была создана Федеральная система банков жилищного кредита (Federal Ноте Loan Bank System) для дополнения ресурсов заемных средств зарегистрированных штатами ссудо-сберегательных ассоциаций (S&Ls). Закон об ипотечном кредите домовладельцам 1933 г. (Ноте Owners Loan Act) создал систему федерального лицензирования ссудо-сберегательных ассоциаций под надзором Федерального совета банков жилищного кредита. Вклады в федеральные ссудо-сберегательные ассоциации были застрахованы после организации Федеральной корпорации страхования ссудо-сберегательных ассоциаций (Federal Savings and Loan Insurance Corporation, FSLIC) в 1934 г. Вторая волна реструктурирования этой системы прокатилась в 80-х годах. Закон о дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле 1980 г. (Depository Institution Deregulation and Monetary Control Act of 1980), установил шестилетний период для устранения "потолков" процентных ставок, включая требование о том, чтобы процентные ставки по займам, предоставляемым ссудо-сберегательными ассоциациями, обязательно превышали на одну четверть пункта лимит, установленный для процентных выплат по сберегательным счетам в коммерческих банках. Этот Закон также открыл ограниченный доступ ссудо-сберегательных ассоциаций на некоторые рынки, доступные ранее только коммерческим банкам (коммерческих займов, неипотечных потребительских займов, трастовых услуг), а также разрешил взаимным ассоциациям (mutual associations) выпускать инвестиционные сертификаты (investment certificates). На практике паритет процентных ставок был достигнут к концу 1982 г. Закон о депозитных учреждениях Гарна-Ст. Жермена 1982 г. (Garn-St. Germain Depository Institutions Act of 1982) ускорил ликвидацию ограничений и предоставил Федеральному совету банков жилищного кредита реальную свободу в выборе методов укрепления финансового положения ссудо-сберегательных организаций, ослабленных рекордно высокими процентными ставками на пакеты старых ипотечных займов с фиксированным процентом. Закон 1982 г. также способствовал созданию акционерных ссудо-сберегательных ассоциаций и переводу существующих взаимных ассоциаций в акционерную форму, что предоставило ассоциациям еще одну возможность воспользоваться ресурсами рынков капитала и таким образом увеличить свой нетто-капитал. В 1989 г. в качестве ответной меры после волны массовых банкротств, вызванной неправильным управлением, коррупцией и экономическими факторами, Конгресс принял законодательное решение о "спасении от банкротства" (bailout bill) ссудо-сберегательных ассоциаций, которое полностью изменило структуру регулирования этой отрасли, подчинив ее новому агентству — Управлению надзора за сберегательными учреждениями (Office of Thrift Supervision,OTS). Согласно этому закону была распущена Федеральная корпорация страхования ссудо-сберегательных ассоциаций (Federal Savings and Loan Insurance Corporation, FSLIC) и создан Страховой фонд сберегательных ассоциаций (Savings Association Insurance Fund, SAIF) для страхования вкладов под управлением Федеральной корпорации страхования депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIQ. В соответствии с Законом были также созданы Трастовая корпорация для урегулирования (Resolution Trust Corporation, RTC) и Финансовая корпорация для урегулирования (Resolution Funding Corporation, REFCORF); их задача — работа с несостоятельными институтами. Федеральный совет банков жилищного кредита был заменен Федеральным финансовым советом по жилищным вопросам (Federal Housing Finance Board, FHFB), который в настоящее время контролирует деятельность Федеральной системы банков жилищного кредита. См. также savings bank.
