В Таштыпском районе Хакасии, в 144 км к югу от г. Абакан. Расположен в верховье р. Абакан, в горно-таёжной местности, в межгорной котловине, на северо-западе поднимаются лесистые склоны хребта Кирса, на юге и юго-востоке - хребет Джойский. Железнодорожная станция на ветке от станции Аскиз на линии Новокузнецк - Абакан. Автомобильная дорога (А. - Ак-Довурак). Население 18,0 тыс. человек (1992; 15,6 тыс. в 1979).
        Возник как посёлок А. в 1957 в связи с возобновлением разработки Абаканского железорудного месторождения, открытого ещё в 1856 и получившего тогда же от присланных уральских мастеров название "Абаканская благодать". В 1867 уральским купцом Кольчугиным здесь основан чугунолитейный и железоделательный завод, действовавший до 1926; призаводской посёлок получил название при сокращении слов "Аба(канский)" и "за(вод)". В 1966 посёлок преобразован в город.
        В современном А.: добыча железной руды (Абаканский рудник); обогатительная фабрика. Железная руда отправляется на металлургические предприятия Новокузнецка. Мясокомбинат, леспромхоз, швейная фабрика и др. Город находится в 5 км от рудника. Застроен многоэтажными домами.